La nueva Reforma de Pensiones introduce una serie de cambios al sistema previsional con el objetivo de modificar aspectos relacionados con las pensiones en Chile. Aquí te presentamos de manera simple y clara los principales aspectos que debes conocer junto con otros cambios que trae la Reforma.
Desde enero 2026 los pensionados de 65 años o más comenzarán a recibir un monto extra por los nuevos beneficios de la Reforma, estos son: Beneficio por años cotizados y la Compensación por diferencias de expectativa de vida. Este pago es automático para quienes cumplan los requisitos, es decir, no hay que hacer ningún trámite.
Desde enero 2026 todos los pensionados de 65 años o más que cumplan con los requisitos recibirán el beneficio, incluso quienes ya no tengan saldo en sus cuentas se verán beneficiados, es decir, si su saldo es cero. Esto se realizará de manera automática, por lo que no es necesario realizar ningún trámite.
IMPORTANTE: Debes tener tus datos bancarios actualizados para que el IPS, que es el organismo que otorga el beneficio, pueda pagarlo.
En el caso del beneficio por años cotizados, el cual tiene como objetivo recompensar a los trabajadores que han contribuido al sistema de pensiones durante un período de tiempo significativo, los requisitos son los siguientes:
El monto a recibir considerará como máximo 25 años cotizados y se calculará como 0,1 x UF x años cotizados, es decir, 2,5 UF ($99.320 al 31 de diciembre del 2025). Este beneficio se suma directamente a la pensión que ya recibes.
En el caso de la compensación por diferencias de expectativa de vida que busca cubrir la diferencia en pensión que existe por concepto de mayor expectativa de vida en relación con la de los hombres, los requisitos son los siguientes:
Este beneficio se suma directamente a la pensión que ya recibes.
Si eres pensionado por retiro programado y tu saldo es mayor a cero o si tu saldo es cero y no recibes la PGU puesto que no cumples con los requisitos. Puedes hacerlo con nosotros a través de estas opciones:
En caso de que seas pensionado por renta vitalicia, la actualización del medio de pago la debes hacer en la Compañía de Seguro donde sacaste dicha renta vitalicia. En caso que tu saldo sea cero y recibas la PGU, la actualización la debes hacer en el IPS.
Importante considerar:
El beneficio se pagará junto con la pensión autofinanciada y considerará descuentos por impuestos y cotizaciones de salud.
El beneficio podría dejar de pagarse si:
Además, el pago se suspenderá en caso de que la persona permanezca fuera del país por más de 180 días, continuos o no, dentro de un mismo año calendario, pero se podrá solicitar que se reanude el pago si se acredita la residencia en el territorio de la República de Chile por el lapso no inferior a 180 días anteriores a la fecha de la solicitud.
Esto es parcial transitoria, parcial definitiva, total definitiva o único dictamen de acuerdo con lo dispuesto en el D.L. N° 3.500, de 1980. Para efecto del beneficio por años cotizados, los afiliados certificados como enfermos terminales que no estén pensionados por vejez o invalidez deberán considerarse como inválido definitivo total.
A partir de abril de 2027, los actuales 5 Multifondos serán reemplazados por al menos 10 Fondos Generacionales¹, ofreciendo una estrategia de inversión para tus ahorros más personalizada y eficiente para cada etapa de tu vida.
Hoy tienes que elegir en qué Multifondo invertir (del A al E) tu ahorro obligatorio, y esa decisión depende de tu perfil de riesgo y cuánto falta para tu jubilación. Pero esa elección puede ser confusa o quedar postergada, y muchas personas terminan en un fondo que no necesariamente se ajusta a su etapa de vida.
Con los Fondos Generacionales:
Cada persona es asignada a un fondo de acuerdo con su año de nacimiento o fecha esperada de jubilación. Al principio el fondo está invertido en activos con mayor retorno esperado para maximizar el crecimiento de los ahorros. Con el tiempo, y a medida que se acerca la fecha de pensión, el fondo toma una estrategia de inversión más conservadora para proteger los ahorros acumulados.
Así se podría ajustar tu inversión con el paso del tiempo
Este gráfico representa un ejemplo del “glide path” de fondos generacionales utilizado en Estados Unidos por Principal Asset Management, el cual ajusta automáticamente su composición según la edad del afiliado ².
La Superintendencia de Pensiones (SP) publicará el régimen de inversión de los Fondos Generacionales a más tardar en septiembre 2026, el cual será elaborado por la Superintendencia de Pensiones con aprobación del Consejo Técnico de Inversiones y establecerá el número y estructura de los fondos generacionales que existirán (la ley dice que deben haber al menos 10), las carteras de referencia que consideren el objetivo final de pensión para cada uno de los Fondos Generacionales y los márgenes de desviación máximos de retorno para cada uno de los Fondos.
En resumen, los nuevos Fondos Generacionales, serán más simples, eficientes y personalizados que los actuales fondos, asegurando que tu ahorro obligatorio se encuentre en el fondo correcto en cada momento del tiempo.
Los ahorros voluntarios no tienen cambios con la reforma, se mantienen los beneficios tributarios y condiciones actuales. A partir de abril 2027, podrás invertir tu ahorro voluntario en cualquiera de los al menos 10 Fondos Generacionales que se creen. En caso de que no elijas un fondo, tus ahorros se depositarán en el Fondo Generacional correspondiente al de tu cotización obligatoria.
LA VENTAJA DE UN EQUIPO EXPERTO
Llevamos más de 10 años impulsando los Fondos Generacionales en Chile. Fuimos pioneros al proponer este modelo en la Comisión Bravo en el año 2015, anticipándonos a una transformación necesaria para mejorar cómo las personas invierten sus ahorros.
Además, contamos con el respaldo y experiencia de Principal, grupo al que pertenecemos y que fue uno de los primeros en implementarlos en Estados Unidos a inicios de los 2000. También participaron en la transición de Multifondos a Fondos Generacionales en México en el 2019. Además, cuentan con más de 20 años de experiencia en Chile con los Fondos Lifetime y manejan fondos generacionales en Malasia, Emiratos Árabes y Corea.
Te invitamos a conocer más sobre los Fondos Generacionales en el siguiente video:
De acuerdo a lo señalado en la Ley N° 21.735, se establecerán al menos 10 fondos generacionales. La Superintendencia de Pensiones con la autorización del Consejo Técnico de Inversiones serán los organismos encargados de definir el nuevo régimen de inversiones, donde se determinará el número de fondos generacionales que se utilizarán en el sistema de pensiones, las carteras de referencia de cada fondo y los márgenes de desviación que se podrán tener respecto a estos.
El propósito de este gráfico es ilustrar de manera referencial cómo se puede ajustar una estrategia de inversión a lo largo del tiempo, disminuyendo gradualmente el nivel de riesgo a medida que se acerca la edad de jubilación. Las proporciones y clases de activos mostradas no corresponden necesariamente a las que se utilizarán en Chile. La estructura definitiva que Cuprum implemente puede diferir, debido a diferencias en los sistemas de pensiones, trayectorias de ingresos, tasas de ahorro y regulaciones locales. Este gráfico no constituye una recomendación de inversión ni refleja exactamente la estrategia que se aplicará en Chile.
La PGU aumentará gradualmente a $250.000 según la edad del afiliado y de acuerdo con los siguientes plazos¹:
Además, este monto se reajustará cada año según la inflación. En cuanto a los requisitos para acceder a la PGU, estos seguirán siendo los mismos. Haz clic aquí para revisar los requisitos.
Si actualmente recibes $231.732 de PGU, recibirás $250.000 desde la fecha que te corresponda según tu edad, más el reajuste por IPC correspondiente. Si recibes un monto proporcional de la PGU, este también aumentará de forma proporcional.
Si quieres confirmar cuándo te corresponde el aumento en tu PGU, puedes ingresar al sitio web del Instituto de Previsión Social (IPS) aquí con tu Rut y fecha de nacimiento y consulta las fechas exactas en las cuales, según tu edad, te corresponde recibir el aumento de PGU.
Esto también abarca a los beneficiarios de leyes de reparación y de gracia (pensiones de las leyes 18.056, 19.123, 19.234, 19.980 y 19.992 numeral 4). En el caso de aquellos que ya reciben la PGU, el monto se reajustará de manera automática en la fecha que corresponda de acuerdo con su edad. En el caso de aquellos que no reciben la PGU, podrán ingresar su solicitud en junio del año que les correspondería el aumento de la PGU según su edad y empezarían a recibirla desde septiembre de ese año. Además, a partir del 1 de septiembre de 2027, quienes sean titulares de pensiones de montepío de Dipreca y Capredena que no reciban ninguna otra pensión en cualquier régimen previsional y cuyo monto de pensión sea inferior al valor de la PGU, podrán acceder a este beneficio recibiendo un complemento que les permita alcanzar dicho valor. Para ello, deben postular a la PGU desde junio del año 2027 y empezarían a recibirla desde septiembre de ese año.
Desde enero 2026, las mujeres ya pensionadas y las que se jubilen en el futuro, recibirán un aporte extra en su pensión para equilibrar la diferencia en pensión que existe por concepto de mayor expectativa de vida en relación con la de los hombres. Es decir, a mismo saldo, grupo familiar y edad, misma pensión entre hombre y mujer en base a su ahorro obligatorio.
Esto hará que la pensión de las mujeres aumente hasta aproximadamente un 14% en el caso que no tenga beneficiarios¹. El aumento de la pensión disminuye en el caso que los tenga.
Requisitos:
Si una mujer se pensiona después de los 65 años por vejez, recibirá la compensación a partir del mes que obtuvo la respectiva pensión. En cambio, si se pensiona antes de los 65 años por vejez, recibirá desde los 65 años solo un porcentaje de la compensación:
En caso de pensionarse por invalidez, recibirá a partir de los 65 años el 100% del monto de compensación, independiente de la edad que tenía al momento de pensionarse. Las mujeres que se pensionen por vejez de manera anticipada, es decir antes de los 60 años, no tendrán derecho a este beneficio.
El beneficio se pagará junto con la pensión autofinanciada y considerará descuentos por impuestos y cotizaciones de salud. A su vez, podría dejar de pagarse si la persona fallece o pierde su condición de invalidez transitoria. Además, el pago se suspenderá en caso de que la persona permanezca fuera del país por más de 180 días, continuos o no, dentro de un mismo año calendario, pero se podrá solicitar que se reanude el pago si se acredita la residencia en el territorio de la República de Chile por el lapso no inferior a 180 días anteriores a la fecha de la solicitud.
El pago mínimo que se podrá recibir por este beneficio será de 0,25 UF mensual (equivalentes a $ 9.932 al 31 de diciembre de 2025). Sin embargo, el cálculo de esta compensación se hará considerando como máximo una pensión de 18 UF (equivalentes a $715.103 al 31 de diciembre de 2025), lo que corresponde a una compensación aproximada de $100.067 en caso de no tener beneficiarios y de $61.717 si tuviera un cónyuge de la misma edad como beneficiario, tal como se explica en el ejemplo.
Una mujer de 65 años con un saldo de $100 millones en su cuenta obligatoria sin beneficiarios, tendría actualmente una pensión de $474.325². Para estimar la compensación adicional, se calculará la pensión para un hombre también de 65 años sin beneficiarios y con saldo de $100 millones. En este caso la pensión del hombre es $540.698, por lo que la compensación a la mujer sería de $540.698 – $474.325 = $66.374. Es decir, su pensión aumentaría un 14%. Ese monto estimado se le sumaría a su pensión todos los meses.
El aumento de la pensión disminuye en caso de que la persona tenga beneficiarios. Por ejemplo, si esta mujer tuviera un cónyuge de la misma edad como beneficiario, el monto recibido baja a $38.656.
Supongamos el caso de una mujer de 65 años sin beneficiarios y que su pensión es de $800.000. Aquí la compensación se calculará considerando la pensión tope de 18 UF ($715.103 al 31 de diciembre de 2025).
Una pensión de $715.103 para el caso de una mujer con las características mencionadas se obtiene con un saldo de $150.762.413. Con este mismo saldo, un hombre de 65 años sin beneficiarios recibiría una pensión de $815.170².
La compensación por mayor expectativa de vida será:
Por lo que su pensión aumentaría de $800.000 a $900.067 todos los meses.
El aumento de la pensión disminuye en caso de que la persona tenga beneficiarios. Por ejemplo, si esta mujer tuviera un cónyuge de la misma edad como beneficiario, el monto recibido baja a $61.717.
Supongamos el caso de una mujer de 60 años que tiene un cónyuge de la misma edad y está pensando en pensionarse. Si lo hace ahora, podría obtener una pensión de $800.000 con el saldo que tiene acumulado en su cuenta obligatoria y recibiría a partir de los 65 años $9.932³ por el beneficio de mayor expectativa de vida. En cambio, si se pensiona a los 65 años, accedería al 100% del monto del beneficio, es decir, $61.717.
Esta diferencia se explica debido a que el porcentaje del beneficio aumenta dependiendo del año en que te jubiles.
Además, ese aumento mensual se mantiene durante toda su jubilación, lo que puede representar una mejora importante en su pensión a lo largo del tiempo.
En caso que decida retrasar su jubilación hasta los 65 años, no solo accederá al 100% del beneficio por mayor expectativa de vida, sino que también podrá acceder a una pensión mayor por la rentabilidad ganada en estos cinco años, pasando de una pensión $800.000 a $1.105.419.
Es decir, que no tenga cónyuge ni hijos y, en el caso de tener hijos, estos tienen más de 24 años, por lo que no son considerados beneficiarios.
El cálculo de la pensión se realiza al 31 de diciembre del 2025 por medio de una renta vitalicia inmediata que considera la edad del afiliado, su grupo familiar, saldo proveniente de su cuenta obligatoria y la tasa de interés promedio implícita de las rentas vitalicias de vejez en los últimos 6 meses (3%, correspondiente al promedio entre mayo 2025 y octubre 2025).
Al igual que en el ejemplo anterior, la compensación se calcula considerando la pensión tope de 18 UF ($715.103 al 31 de diciembre de 2025) y la tasa de interés promedio implícita de las rentas vitalicias de vejez en los últimos 6 meses (3%, correspondiente al promedio entre mayo 2025 y octubre 2025). Una pensión de $715.103 para el caso de una mujer de 60 años que tiene un cónyuge de la misma edad se obtiene con un saldo de $177.952.353. Con este mismo saldo, un hombre de 60 años con el mismo tipo de beneficiario recibiría una pensión de $766.509. Por lo que el monto del beneficio sería $766.509 – $715.103 = $51.406. Sin embargo, dado que a los 60 años se recibe sólo el 5% del beneficio, el monto baja a $51.406* 5% = $2.570. No obstante, dado que el monto mínimo del beneficio es 0,25 UF (equivalentes a $9.932 al 31 de diciembre de 2025), el monto a recibir es $9.932.
Para efectos de este cálculo se asume que la persona no vuelve a cotizar y la rentabilidad esperada del periodo es 3,38%, la cual corresponde a la establecida en el simulador de la Superintendencia de Pensiones.
Desde enero 2026, podrías obtener el beneficio por años cotizados, el cual que tiene como objetivo recompensar a los trabajadores que han contribuido al sistema de pensiones durante un período de tiempo significativo. Este beneficio se concederá automáticamente de por vida a todas aquellas personas pensionadas que cumplan los siguientes requisitos:
En el caso de los pensionados por vejez o invalidez al 31 de julio del 2025 o afiliados con 65 años o más que no se han pensionado al 31 de julio del 2025, el beneficio se calcula como 0,1 x UF x años cotizados, considerando como máximo 25 años, es decir, 2,5 UF (equivalente a $99.320 al 31 de diciembre de 2025).
En el caso de los afiliados con menos de 65 años que se pensionan a partir del 1 de agosto del 2025, se utilizará la misma fórmula, pero se resta el monto en que mejoró su pensión por la nueva cotización que hace el empleador a la cuenta individual de la AFP y al bono rentabilidad protegida. Esto porque este es un beneficio transitorio que busca mejorar las pensiones de los actuales pensionados y próximos a hacerlo que solo cotizaron un 10% a su cuenta individual.
EJEMPLO
El beneficio se pagará junto con la pensión autofinanciada y considerará descuentos por impuestos y cotizaciones de salud. A su vez, podría dejar de pagarse si la persona fallece, pierde su condición de invalidez transitoria o si obtiene una pensión de retiro como titular de Dipreca o Capredena. Además, el pago se suspenderá en caso de que la persona permanezca fuera del país por más de 180 días, continuos o no, dentro de un mismo año calendario, pero se podrá solicitar que se reanude el pago si se acredita la residencia en el territorio de la República de Chile por el lapso no inferior a 180 días anteriores a la fecha de la solicitud.
Las personas que se jubilen a partir del 1 de febrero del 2056 no recibirán este beneficio (cotizantes que hoy tienen menos de 35 años)
Esto es parcial transitoria, parcial definitiva, total definitiva o único dictamen de acuerdo con lo dispuesto en el D.L. N° 3.500, de 1980. Para efecto del beneficio por años cotizados, los afiliados certificados como enfermos terminales que no estén pensionados por vejez o invalidez deberán considerarse como inválido definitivo total.
El cálculo de la pensión se realiza al 31 de diciembre de 2025 considerando la tasa de retiro programado vigente (3,41%).
La pensión de $60.000 que se asume por la cotización del 6% que aporta el empleador desde que empiece a regir la ley (4,5% a la cuenta individual y 1,5% de préstamo al FAPP con la gradualidad establecida) es meramente referencial.
Uno de los grandes cambios de esta reforma es el aumento de la cotización de los empleadores, el cual irá aumentando progresivamente hasta llegar a 8,5% en el año 2033. Esto incluye el aporte actual al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS). El aumento comenzará a partir de agosto 2025 y luego de 9 años, la distribución será la siguiente:
El aporte al FAPP se divide en tres partes:
Entre octubre y diciembre 2025, la tasa vigente del SIS para empleadores, afiliadas y afiliados independientes y voluntarios es de 1,49% de las remuneraciones y rentas imponibles, tanto para mujeres como hombres.
Desde agosto de 2026, tu empleador comenzará a realizar un nuevo aporte para tu futura pensión, el cual forma parte de la Reforma de Pensiones y se llama Cotización con Rentabilidad Protegida. Conoce qué es y cómo funciona a continuación.
¿Qué es la Cotización con Rentabilidad Protegida?
Es un aporte adicional que realizará el empleador por cada trabajador o trabajadora dependiente. Este aporte no será depositado a tu cuenta individual, por lo que no forma parte de los fondos administrados por Cuprum. Estará a cargo del Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP), organismo creado para financiar las prestaciones del Seguro Social Previsional.
¿Cómo funciona?
1. Tu empleador realizará un aporte adicional para ti.
A partir de agosto 2026, tu empleador comenzará a pagar la nueva Cotización con Rentabilidad Protegida (CRP).
¿Cuánto será el aporte del empleador?
Este aporte se implementará en tres etapas:
Desde septiembre de 2054, el 1,5% completo se depositará directamente en la cuenta individual de la AFP de cada trabajador.
2. Por cada cotización se emite un Bono de Seguridad Previsional (BSP) registrado a tu nombre.
Esta cotización funcionará como un préstamo al Estado y será administrado por el Fondo Autónomo de Protección Previsional (FAPP). El monto total de estas cotizaciones quedará registrado a tu nombre a través de un Bono de Seguridad Previsional (BSP).
Este bono:
3. Al cumplir la edad legal de pensión, se pagará como un Bono Amortizable (BA).
El primer día del mes en que cumplas la edad legal para pensionarte (60 años en el caso de las mujeres y 65 años en el caso de los hombres), o accedas a una pensión anticipada, los BSP registrados a tu nombre se transformarán automáticamente en un Bono Amortizable (BA), sin que debas realizar ningún trámite.
El BA incluye el valor acumulado de todos los BSP que se han emitido, más sus respectivos reajustes e intereses y se pagará en UF en 240 cuotas (20 años) mensuales, iguales y sucesivas en tu AFP o compañía de seguros.
Al igual que en el caso del BSP, el Bono Amortizable contará con una garantía del Estado.
4. Pago del Bono Amortizable (BA)
Pago del Bono Amortizable a la edad legal de jubilación
Pago del Bono Amortizable antes de la edad legal de jubilación
Puedes solicitar el rescate anticipado tu BSP para su canje a BA al momento de gestionar la pensión o acreditarse alguna de las siguientes situaciones:
5. Casos especiales
Afiliados certificados como enfermos terminales: En estos casos no es necesario esperar la edad legal de pensión. El AFAPP puede evaluar el pago total y anticipado del beneficio, sin necesidad de mantener el esquema de cuotas mensuales.
Técnicos extranjeros acogidos a la ley Nº18.156: Pueden solicitar la devolución de los fondos de su cuenta de capitalización individual, conformados tanto por la cotización de su cargo, como por la cotización de cargo del empleador. Sin embargo, no pueden retirar los recursos asociados a la Cotización con Rentabilidad Protegida ni a las cotizaciones del Seguro Social Previsional.
Los pagos de las cuotas del BA se efectuarán en la AFP en que se registró la última afiliación.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si el afiliado fallece?
En caso de que el afiliado fallezca, los recursos de la CRP no se pierden. Si existen beneficiarios, ayudan a financiar pensiones de sobrevivencia. Si no existen, incrementarán su herencia.
¿Qué pasa si me cambio de empleador?
Los aportes acumulados continúan asociados a tu nombre y se mantienen vigentes, independientemente de los cambios de empleador que puedas tener.
¿Qué pasa si me cambio de AFP?
Los Bonos de Seguridad Previsional permanecen asociados a ti y no se ven afectados por un cambio de AFP.
Otros cambios importantes que empezarán a regir progresivamente
Tus ahorros voluntarios seguirán siendo tuyos, manteniendo los mismos beneficios tributarios y condiciones actuales. Lo único que cambiará es la forma en que se invierten, puesto que, a partir de abril 2027, los 5 multifondos serán reemplazados por al menos 10 Fondos Generacionales, aumentando así la cantidad de fondos entre los que podrás optar para tus ahorros voluntarios.
Si emiten boletas:
Desde el año 2019 todos los trabajadores independientes que emiten boletas deben cotizar en forma obligatoria. Este pago se realiza en forma anual a través del proceso de Declaración del Impuesto a la Renta.
La ley establece una gradualidad respecto a la renta imponible a utilizar para el cálculo de las cotizaciones previsionales de salud (7%) y previsionales (10%).
Es así como en cada Operación Renta los trabajadores pueden optar por pago total o parcial. En el caso de la Operación Renta 2025, si eligen cobertura parcial, el cálculo de las cotizaciones previsionales se realizará sobre el 70% de su renta imponible. Este porcentaje de cotización parcial se irá incrementando cada año, hasta la Operación Renta 2028, cuando ya no existirá la posibilidad de optar por cobertura parcial.
| Operación Renta | % de la Renta Imponible |
|---|---|
| 2025 | 70% |
| 2026 | 80% |
| 2027 | 90% |
| 2028 | 100% |
Cuando entre en vigor la reforma, los afiliados independientes que emiten boletas seguirán estando obligados a cotizar para el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), mientras que la cotización adicional que se inicia a partir de la remuneración de agosto 2025 será inicialmente voluntaria. Esta será de 1% en el año 2025 y llegará a 8,5% en el 2033, incluyendo la actual cotización al SIS.
Una vez que haya terminado la gradualidad en la cotización del 10%, será obligatoria la cotización extra de acuerdo con lo que se disponga en la ley que regule los derechos y obligaciones sobre dicha cotización para los trabajadores independientes que emiten boletas. De acuerdo con lo señalado en la ley N° 21.735, el proyecto de Ley respectivo debe ser presentado por el Ejecutivo al Congreso Nacional a más tardar el 26 de marzo de 2026.
Si no emiten boletas:
La cotización será voluntaria y se ofrecerá una opción de pago automático para facilitar el proceso.
Cada dos años, el Estado licitará el 10% de los afiliados no pensionados de todo el sistema, los que por sorteo serán seleccionados para cambiarse desde su AFP actual a la que gane la licitación. Todo afiliado podrá manifestar su voluntad de no querer ser traspasado a otra AFP a pesar de haber salido sorteado. Es decir, los afiliados tendrán la posibilidad y derecho de rechazar el ser traspasados a otra AFP, para lo cual deberán manifestar su decisión dentro de 30 días después de recibir el aviso de cambio por parte de la Superintendencia de Pensiones (SP). En el caso de cambiarse de AFP, el afiliado también podrá elegir volver a su AFP original o a otra en cualquier momento.
A cada afiliado le podrá tocar este cambio solo una vez en 20 años.
Es importante mencionar que la AFP no sabrá que afiliados han sido seleccionados para la licitación y, por lo tanto, no podrá informarle sobre el proceso en forma personalizada.
Para que una AFP pueda participar de la licitación, se establece un límite de participación de mercado del 25% de los afiliados. Es decir, no podrán adjudicarse nuevos grupos de afiliados licitados las AFP que superen ese límite. La licitación será adjudicada a la administradora que ofrezca la menor comisión, la cual deberá mantenerla por cinco años.
Fechas clave:
A partir de octubre 2027, los nuevos afiliados que ingresan al sistema podrán elegir la AFP que quieran. En caso de no hacerlo, serán asignados automáticamente a la AFP que cobre la menor comisión en el momento de su afiliación.
Con la reforma ya no estarán obligados a permanecer dos años en la misma AFP, sino que podrán cambiarse en cualquier momento.
Se autorizará a cajas de compensación, cooperativas y administradoras generales de fondos no bancarias a que creen filiales que administren los fondos de pensiones.
Asimismo, se autoriza al Instituto de Previsión Social (IPS) del Estado a dar servicios de administración de cuentas a las actuales AFP y a las nuevas que se creen en el futuro.
A partir del 1 de mayo, el Seguro de Lagunas cubrirá las cotizaciones para la pensión cuando se reciba el Seguro de Cesantía con cargo a la Cuenta Individual.
Es un seguro que permite garantizar que, durante el periodo de desempleo en el que se reciben prestaciones del Seguro de Cesantía, los beneficiarios mantengan cubiertas sus cotizaciones en la cuenta de capitalización individual de su AFP. Esto se logra mediante el pago que realiza AFC directamente a los fondos de pensiones. Anteriormente, el pago de las cotizaciones previsionales aplicaba únicamente a los beneficiarios del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), pero a partir del 1 de mayo del 2025, también aplica a los que reciben sus pagos desde la Cuenta Individual de Cesantía (CIC). Esta medida aplica tanto a quienes comienzan a recibir su beneficio hoy (primer pago) como a quienes ya lo estaban percibiendo con anterioridad (segundo pago o más), siempre que la fecha de pago sea a partir del 1 de mayo.
El Fondo de Cesantía Solidario será la institución que aportará a la cuenta de capitalización individual obligatoria la cotización para pensión, independientemente del origen de los fondos (Cuenta Individual o Fondos de Cesantía Solidario). Esto significa que no se utilizarán fondos de las cuentas individuales de los afiliados, ni se descontará monto alguno del beneficio de cesantía que estén recibiendo. La cotización se calculará en base al monto de cada pago mensual del seguro.
La AFC se encargará de transferir de manera automática el porcentaje de cotización legal desde el Fondo de Cesantía Solidario directamente a la cuenta individual de la AFP del beneficiario. Esta gestión se realizará el mismo día en que se efectúe cada pago del Seguro de Cesantía, por lo que el beneficiario no debe realizar ninguna acción adicional.
Hasta julio del 2025, el monto de la cotización corresponderá al 10% del beneficio de cesantía que se reciba mensualmente. A partir de agosto de 2025, este porcentaje aumentará a 10,1%, y posteriormente, en agosto de 2027, ascenderá a 10,25%. Esta cotización por el Seguro de lagunas previsionales no genera el pago de comisiones a la AFP.
A partir de junio de 2026, y de acuerdo con la Reforma de Pensiones (Ley 21.735). las cotizaciones que tu empleador declare y/o no pague o adeude se gestionarán a través del nuevo Sistema Único de Cobranza de Cotizaciones (SUCC), lo que permitirá una gestión más coordinada y eficiente en la recuperación de tus cotizaciones.
¿Qué son las cotizaciones declaradas y no pagadas?
Las cotizaciones previsionales declaradas y no pagadas son aquellos montos que el empleador declara, pero no paga dentro del plazo legal1, quedando como deuda previsional. Estas situaciones pueden producirse por distintos motivos, por ejemplo, dificultades de pago, errores administrativos o retrasos, todos los anteriores atribuibles al empleador.
¿Cómo funciona hoy la cobranza?
Hoy, si un empleador declara y no paga las cotizaciones de sus trabajadores dentro del plazo legal, cada AFP debe encargarse por separado de cobrar lo adeudado. El proceso se divide en dos etapas:
Cobranza prejudicial: gestiones previas para lograr el pago, sin pasar por tribunales.
Cobranza judicial: acciones legales iniciadas por cada AFP en forma separada.
Este modelo permite que se puedan generar múltiples gestiones paralelas contra un mismo empleador, lo que hace el proceso más largo y complejo.
¿Qué cambia con la Reforma de Pensiones?
Con la Reforma, se incorpora una nueva forma de gestionar las cotizaciones previsionales no pagadas, a través del Sistema Único de Cobranza de Cotizaciones (SUCC).
El SUCC es una entidad que permitirá centralizar la cobranza prejudicial y judicial de modo que exista una sola gestión o demanda, según corresponda, por empleador, incluso si afecta a distintos trabajadores y AFPs. Su objetivo es hacer la cobranza más ordenada, eficiente y con mejor seguimiento.
Con este nuevo modelo:
Importante: Al ser cliente Cuprum, tus dudas o consultas sobre tus cotizaciones las podrás continuar gestionando en nuestros canales oficiales de contacto.
¿Qué beneficios traerá este cambio?
1El plazo para pagar las cotizaciones declaradas y no pagadas en Chile es de 10 días hábiles a partir de la fecha de la declaración.
En caso de incapacidad laboral (licencia médica), la cotización pagada por el empleador que va a la cuenta de capitalización individual más la cotización con rentabilidad protegida (4,5% y 1,5% respectivamente con la gradualidad establecida), será de cargo de la entidad pagadora del subsidio.
En cambio, el 2,5% de cotización correspondiente al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia y al bono por compensación por mayor expectativa de vida de la mujer, será de cargo del empleador.
